Warum Garantien in der Geldanlage in die Sackgasse führen

Garantien klingen beruhigend, oder? Wenn wir investieren, scheinen sie uns eine sichere Zuflucht zu bieten – ein Versprechen, dass unser Geld geschützt ist, egal was passiert. Doch dieser vermeintliche Sicherheitsanker kann sich schnell als Ballast erweisen, der unsere finanzielle Zukunft riskiert.

Die Kehrseite der Garantien

Stellen wir uns Garantien als einen schweren, rostigen Anker vor, den wir in tiefes Wasser werfen, während wir mit unserem Boot – sinnbildlich für unser Vermögen – vorankommen müssen. Ja, der Anker schützt uns davor, abzutreiben, sollte ein Sturm kommen. Aber was, wenn wir stattdessen schneller und weiter segeln müssen? Hier liegt das Problem: Garantien, insbesondere in der Geldanlage, halten oft den Aufbau unseres Vermögens zurück. Sie begrenzen die Rendite, die wir erzielen können, weil sichere Investitionen in der Regel niedrigere Erträge bringen.

Renditeverlust durch zu hohe Sicherheit

Warum ist das so? Garantien in Anlageprodukten wie zum Beispiel privaten Rentenversicherungen oder Garantiefonds bedeuten oft, dass ein großer Teil des Kapitals in sehr sichere, aber niedrig verzinsliche Anlagen fließt. Das kann sinnvoll sein, um Risiken zu minimieren, doch es hat seinen Preis, denn insbesondere in Zeiten von hoher Inflation frisst die Teuerung die Kaufkraft unseres Geldes schneller auf, als die sicheren Anlagen es vermehren können.

Hierzu ein kleines, vereinfachtes Rechenbeispiel*:

Du entschließt Dich dazu, mtl. 250€ in eine private Rentenversicherung zu investieren, um Deine Rentenlücke im Alter zu verkleinern. Bis zum Renteneintritt sind es noch 25 Jahre. Der Versicherer garantiert Dir, dass in 25 Jahren mindestens die investierten Beiträge zur Auszahlung bereit stehen (sogenannte “Bruttobeitragsgarantie”, die zum Beispiel bei allen Rentenversicherungen mit Riesterförderung so vorgeschrieben ist und auch für viele Verträge im Rahmen der betrieblichen Altersvorsorge gilt), also 75.000€. Nehmen wir nun an, der Versicherer erzielt mit seinen “sicheren” Kapitalanlagen (sogenannter “Deckungsstock”) eine Verzinsung von 2,5%.

• mtl. Beitrag: 250€
• Laufzeit: 25 Jahre
• Garantierte Auszahlungssumme: 75.000€
• Verzinsung des Versicherers: 2,5%

Von den mtl. 250€ müssen nun 180,54€ in den Deckungsstock des Versicherers fließen, damit der Versicherer die Garantie erfüllen kann. Lediglich 69,46€ stehen für die Kapitalanlage mit höheren Renditechancen, z.B. der Anlage in einen weltweit investierenden ETF zu Verfügung. Nehmen wir an, der ETF erzielt über die nächsten 25 Jahre eine durchschnittliche Rendite von 6% p.a., dann entsteht daraus eine Summe von 47.203,68€, also insgesamt 122.203,68€ (75.000€ Garantie + 47.203,68€ aus der ETF Anlage).

Eine Alternative: Du verzichtest weitestgehend auf Garantien, so dass von Anfang an in die ETF Anlage investiert werden kann. Bei einer durchschnittlichen Rendite von 6% entsteht eine Summe von 169.895,21€.

Die “Kosten” der Garantie betragen in diesem Beispiel also 47.691,53€.

*Vereinfachte Berechnung ohne Berücksichtigung steuerlicher Aspekte und Kosten der Geldanlage

Vermögensaufbau braucht Wachstum

Bei einer durchschnittlichen Teuerungsrate (Inflation) von 2,5% p.a. entspricht die Ablaufsumme mit Garantie in 25 Jahren einer heutigen Kaufkraft von 65.915,51€ (also weniger, als Du eingezahlt hast).

Die Ablaufsumme ohne Garantie beträgt nach heutiger Kaufkraft 91.638,88€.

Um wirklich Vermögen aufzubauen, das auch nach Abzug der Inflation noch wächst, müssen wir also bereit sein, gewisse Risiken einzugehen

Das bedeutet nicht, dass wir unser hart erarbeitetes Geld leichtfertig aufs Spiel setzen sollten. Es bedeutet vielmehr, dass wir einen ausgewogenen Mix aus sicherheitsorientierten Anlagen und solchen mit höheren Renditechancen anstreben sollten.

Die Rolle des Finanzberaters

Hier kommt die Rolle eines professionellen Finanzberaters ins Spiel. Ein Berater kann helfen, genau diesen Mix individuell auf Deine persönliche Situation, Deine Ziele und Deine Risikotoleranz abzustimmen. Er unterstützt Dich dabei, die richtige Balance zwischen Sicherheit und Wachstum zu finden, damit Dein Vermögen effektiv und nachhaltig wachsen kann.

Fazit

Zu hohe Garantien in der Geldanlage können eine Sackgasse sein, die Dich mehr kostet, als sie Dich schützt. Eine gut durchdachte Anlagestrategie, die von einem erfahrenen Finanzberater begleitet wird, ermöglicht es jedoch, diesen Herausforderungen zu begegnen und ein Vermögen aufzubauen, das nicht nur sicher, sondern auch rentabel ist. Den eigenen, optimalen Mix aus Garantien und Renditechancen zu finden, ist der Schlüssel zum Erfolg in der Geldanlage.